Dans sa fiche de notation financière pour la période de juin 2026 à mai 2027, l'agence panafricaine de notation financière Bloomfield Investment Corporation maintient la note de Bank Of Africa Mali (BOA-Mali) à A- sur le long terme et A1 sur le court terme, assortie d'une perspective stable. Cette reconduction de la note de la banque traduit, chiffres à l'appui, la capacité de la filiale malienne du groupe BOA à préserver sa rentabilité et sa liquidité dans un contexte national marqué par les crises sécuritaire et énergétique.
La notation de Bank Of Africa Mali (BOA – Mali) par Bloomfield Investment Corporation reste inchangée. L’agence ivoirienne Bloomfield Investment Corporation confirme, dans sa fiche publiée le 18 août 2026, la note de la filiale malienne du Groupe BOA à A- à long terme et A1 à court terme, avec perspective stable. Ces deux notes sont valables jusqu'au 31 mai 2027. La reconduction à l'identique de la même note indique que la banque cotée depuis mai 2016 à la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) continue de tenir ses fondamentaux malgré un contexte malien tendu par la situation sécuritaire et l’accès à l’énergie. Les performances de 2025 de la banque ont quelque chose à voir avec cette stabilité de la note.
Sur l'échelle de notation de Bloomfield Investment Corporation, qui évalue les entités en monnaie locale et donc en l’occurrence en francs CFA, le A- de long terme correspond à une qualité de crédit élevée, portée par de bons facteurs de protection, mais qui reste soumise à davantage de variabilité en cas de pression économique persistante. Quant au A1 à court terme, il traduit une certitude de remboursement en temps opportun jugée très élevée, appuyée par des facteurs de liquidité qualifiés d’excellents et des risques mineurs.
Des chiffres qui confirment la résilience de la banque
La fiche de notation s'appuie sur les données financières agrégées de BOA-Mali au titre des exercices 2024 et 2025 indiquant une meilleure maîtrise des charges et du coût du risque : le total bilan progresse de 9,6 % en un an, pour s'établir à 593,455 milliards de FCFA à fin 2025, porté notamment par un quasi-triplement des créances interbancaires. Le résultat net bondit de 21,5 %, à 11,081 milliards de FCFA, alors que le Produit Net Bancaire (PNB) progresse de 5,1 %, à 37,996 milliards de FCFA, témoignant d'un effort de rationalisation des charges d'exploitation et de la baisse du coût du risque net évoquée par l'agence. Les fonds propres, pour leur part, évoluent de 7,8 % à 49,820 milliards de FCFA, renforçant la capacité d'absorption des chocs de la banque.
De plus, l'encours de créances sur la clientèle recule de 8,2 %, à 253,648 milliards de FCFA. Une baisse assumée, puisqu'elle résulte, selon Bloomfield, de mesures de prudence délibérément adoptées par la banque face au risque de crédit. D'autre part, les dettes à l'égard de la clientèle progressent fortement, de 19,6 %, à 502,890 milliards de FCFA, signe d'une collecte de ressources en nette amélioration, un des facteurs positifs relevés par l'agence de notation.
Des points de vigilance à surveiller
S’appuyant sur ces chiffres, Bloomfield Investment Corporation motive sa notation par plusieurs facteurs positifs : une exécution jugée satisfaisante du Plan de développement (PTD) 2025-2027 à fin 2025 ; une collecte de ressources en amélioration, en lien avec la stratégie commerciale déployée par la banque ; une activité résiliente et rentable en dépit du contexte difficile au Mali ; une réduction du coût du risque net, grâce aux efforts de recouvrement mis en œuvre ; un niveau de liquidité qui demeure significatif ; un allègement des taux directeurs de la Banque centrale (BCEAO), favorable au coût de la ressource.
L’agence met tout de même un doigt sur trois facteurs de fragilité, points de surveillance pour la banque : le recul de l'encours de crédits à la clientèle, lié aux mesures de prudence adoptées par la banque ; la dégradation du coefficient net d'exploitation, sous l'effet de la progression des dotations aux amortissements ; un contexte bancaire national difficile, marqué par la crise sécuritaire et la crise énergétique que traverse le Mali.
Malgré ces réserves, l'agence maintient la perspective stable, ce qui suggère qu'à ses yeux, les marges de manœuvre de la banque (liquidité, fonds propres, réduction du coût du risque) compensent, à court et moyen terme, les signaux contraires.
Agréée en tant qu'établissement bancaire depuis le 24 décembre 1982, Bank Of Africa Mali opère sous la forme d'une société anonyme à conseil d'administration. Au terme de l'exercice 2025, son capital social s'élève à 27,450 milliards de FCFA avec un actionnariat dominé par le groupe BOA West Africa, qui détient 64,18 % du capital à fin 2025.
Mouni N’GOLO
